Ион Тома

Интервью о том, что обсуждают бывший и нынешний Губернаторы Национального Банка, а также о положении банков и о будущем национальной валюты. В какой степени НБМ будет вовлечен в обменный рынок, и какова вероятность того, что уровень инфляции превысит верхний предел, объявленный в 2010 году, где хранит свои деньги губернатор НБМ, и что будет дальше с Банком Investprivatbank.

В декларации о доходах Вы заявили, что у вас есть счет в коммерческом банке в Сербии. Не доверяете банкам в Молдове?

Вы, наверное, знаете, что с октября 2005 до ноября 2009 года я работал в Сербии. Текущий счет, который вы имеете в виду, был использован для получения заработной платы от моего бывшего работодателя. Я не перевел сальдо этого счета в молдавский банк, потому что в ближайшие месяцы мне придется заплатить ежегодный подоходный налог в Сербии за период с января по ноябрь 2009 года. В январе 2010 года я открыл счет и в молдавском банке, на который мне перечисляют зарплату от Национального Банка.

В феврале Вы говорили, что весной начнется укрепление лея. Насколько сильно Вы предрасположены содействовать укреплению национальной валюты?

Обменный курс определяется в Республике Молдова на основе закона спроса и предложения на валютном рынке. Национальный банк имеет право вмешиваться в валютный рынок в случае существенных колебаний.

Согласно прогнозам НБМ, в случае, если основные внутренние и внешние факторы останутся неизменными, курс лея по отношению к доллару США должен иметь плавные тенденции укрепелния в 2010 году, начиная с марта. Эволюция лея по отношению к евро будет напрямую зависеть от соотношения EUR-USD на международном рынке. Национальный Банк не ставит себе цель зафиксировать курс на определенном уровне. Экономика Республики Молдова является зависимой и открытой и поэтому значительно подвергается внешнему влиянию. Любая попытка со стороны НБМ поддерживать стабильный обменный курс может привести к истощению валютных резервов Республики Молдова и создать серьезный дисбаланс на уровне макроэкономики. Трудно сказать, какой курс валюты будет в конце года. Если кто-нибудь мог бы предоставить точную информацию, по меньшей мере, на объем экспорта, денежных переводов из-за рубежа, импорта и прямых иностранных инвестиций за 2010 год, то НБМ смог бы подсчитать, с определенной степенью точности, какова будет эволюция обменного курса в текущем году.

Достаточность капитала очень высока в Молдове, что приводит к снижению рентабельности активов. Считаете ли Вы, что эту ситуацию можно и нужно менять?

Относительно высокий уровень достаточности капитала, взвешенного по риску, является прямым следствием экономического кризиса. Банки предпочли поддерживать более высокий капитал, чтобы быть уверенными, что они смогут противостоять потрясениям в банковской системе. Этот показатель изменится вместе с возобновлением активного кредитования реального сектора, что приведет к увеличению прибыли активов банковской системы.

Что Вы думаете о проекте "Первый дом"? Банки готовы кредитовать строителей и потенциальных покупателей?

Идея проекта хороша. Остается только обсудить и решить организационные и законодательные вопросы. Также нужно найти источники финансирования, необходимые для того, чтобы дать возможность государству гарантировать ипотечные кредиты физическим лицам, предоставленные банками.

Возможно ли создание приемлемых условий для всех сторон, при условии, что чистая прибыль банков упала в прошлом году, а четыре банка объявили о потерях?

Рентабельность банков в прошлом году зависела от качества их кредитного портфеля и способности банков контролировать расходы. Некоторые банки были в более выгодном положении, другие же понесли серьезные потери. Тем не менее, важно, что банки выстояли (за исключением Investprivatbank, но это особый случай) в очень трудный год и продемонстрировали способность управлять кризисной ситуацией, и меня это очень радует. 2010 год не будет легким, но я думаю, банки покажут более хорошие результаты, чем в 2009 году, в частности, за счет стабилизации качества кредитного портфеля.

Вы ранее говорили, что пик экономического кризиса в Молдове до сих пор не прошел, а банки проявляют осторожность по поводу экономического роста в этом году. Означает ли это осторожную политику кредитования и поддержание высоких процентных ставок?

Банки очень заинтересованы, чтобы предоставить больше кредитов, потому что это их основной источник дохода. С одной стороны, для того, чтобы увеличить объем кредитов, банки будут вынуждены снижать процентные ставки. С другой стороны, банки должны разумно управлять банковскими рисками, в частности, кредитным риском, чтобы не ставить под угрозу деньги вкладчиков и инвестиции своих акционеров и чтобы не понести значительные потери от невозвращенных кредитов. Одновременно с восстановлением экономики качество бизнес-проектов улучшится, и кредитный риск снизится. Таким образом, у банков появится возможность снизить процентные ставки по кредитам и ускорять процесс кредитования.

Изменилась ли Ваши взгляды с момента вступления в должность и до этого времени?

До назначения губернатором я был в курсе трудностей, с которыми мне предстояло столкнуться в новой должности. Я очень оптимистичный человек и стараюсь думать позитивно, легко принимаю профессиональные задачи. Независимо от того, насколько трудной окажется задача, могут быть получены хорошие результаты, если у вас есть хорошая команда, мужество, последовательность в принятии решений, и вкладывается страсть, в то, что вы делаете. Я не менял эти взгляды в течение 5 месяцев работы в НБМ.

Трудно ли было возглавить НБМ после Леонида Талмач?

Зависит, что означает «возглавить» НБМ. Самое трудное - это заработать уважение и доверие со стороны коллег. Я хочу создать такую рабочую среду в НБМ, где бы приветствовались инициатива и креативность, а работники НБМ имели бы четкое представление о направленности развития. Губернатор не может и не должен решать проблемы в одиночку. Очень важно иметь полную поддержку со стороны команды и быть "обстрелянным" идеями и решениями. Это может быть достигнуто путем мотивации персонала, а не внутреннего приказа. Только в случае, если команда мотивирована и чувствует, что ее ценят за то, что она делает, дела пойдут в гору.

Что Вы думаете о Вашем предшественнике? Вы когда-нибудь виделись?

Со всем уважением отношусь к г-ну Талмач. Никто не может опровергнуть его вклад в развитие НБМ и банковской системы Республики Молдова. Г-н Талмач имеет большой опыт, и наши встречи всегда очень интересны и полезны для меня.

Уровень инфляция достиг 6,1% в предыдущем месяце, что превзошло все ожидания. Что предпринимает в этой связи НБМ, и что можем ожидать мы?

Основной целью Национального Банка является обеспечение и поддержание стабильности цен или, другими словами, поддержание низкого уровня инфляции в среднесрочной перспективе, а не в конце каждого месяца. Действительно, уровень годовой инфляции в первые два месяца превысил запланированный рубеж. Ускорение инфляционного процесса с начала года не должно быть сюрпризом ни для кого. Национальный банк предвидел это и изложил в прогнозе на 2 года в Докладе Денежно-кредитной политики, который был опубликован НБМ 5 февраля 2010 года.

В основе текущего инфляционного явления Республики Молдовы есть немонетарные факторы, которые не находятся под влиянием Национального Банка, такие как повышение цен на товары и услуги с регламентируемыми ценами, повышение цен на топливо и продовольственные продукты межнационального уровня и увеличение косвенных налогов. Влияние вышеперечисленных немонетарных факторов носит временный характер и будет снижено постепенно в последующие периоды, без существенного проявления в среднесрочной перспективе.

Повышение базовой ставки ослабит инфляционные импульсы со стороны предложения (регламентируемые цены и стоимость продукции) на инфляционные ожидания и снизит скорость и степень побочных эффектов роста цен и тарифов. Я хотел бы отметить, что решение денежно-кредитной политики НБМ основано не на статистической информации об эволюции инфляции в прошлом, а на сложном макроэкономическом прогнозе, подготовленном специалистами НБМ. Поэтому, даже если уровень инфляции превысит верхний предел, запланированный в 2010 году, НБМ прогнозирует ход инфляции в обратную сторону и ее возврат в прежние рамки в течение 2011 года.

Какова ситуация с Банком Investprivatbank, и почему Banca de Economii передумал покупать обанкротившийся банк?

Я думаю, что было бы корректнее спросить управление Bancii de Economii, почему они отказались покупать активы и пассивы Investprivatbank. Качество активов (в том числе, и кредитного портфеля) Ivestprivatbank не очень хорошее. И акционеры Bancii de Economii должны решить, если они хотят взять это бремя на себя. В настоящее время Investprivatbank находится в процессе ликвидации. Ликвидатор банка прилагает значительные усилия для того, чтобы собрать невыплаченные кредиты и восстановить активы банка. Ликвидация банка – сложный процесс, а из-за нынешних экономических условий не так уж легко найти покупателя для активов Invastprivatbank.